Chất lượng bằng chứng 4.6/5
Điểm đánh giá tám chiều theo tiêu chí chất lượng . Mỗi chiều được chấm từ 1–5.
- D1 Cơ sở nguồn
- 5/5
- D2 Uy tín nguồn
- 5/5
- D3 Tính toán
- 4/5
- D4 Sự không chắc chắn
- 4/5
- D5 Phạm vi
- 5/5
- D6 Văn bản
- 5/5
- D7 Sự trung thực về nhận thức
- 4/5
- D8 Tính đầy đủ của lưu ý
- 5/5
● yếu tố của bạn — nhấp vào rủi ro này ▾ để hiển thị
- Yếu tố của bạn
≈ Khả năng tương đương
Nhận thức
Đối với độc giả ở các nền kinh tế tiền tệ dự trữ, sụp đổ tiền tệ là rủi ro kinh điển kiểu «xảy ra với người khác». Hình ảnh trong đầu là cố định và mang tính lịch sử: những chiếc xe cút kít chở đầy mác của Weimar, một tờ tiền một trăm nghìn tỷ đô-la Zimbabwe, một cửa hàng Venezuela định giá lại hai lần một ngày. Vì những hình ảnh đó cực đoan và xa lạ, người trưởng thành điển hình ở Mỹ, khu vực đồng euro, hay Nhật Bản coi sự kiện này như một hiện vật bảo tàng — hiếm đến mức gần như biến mất, chỉ giới hạn ở các quốc gia thất bại và các cuộc chiến thua trận. Trực giác đó được hiệu chỉnh tốt cho đồng tiền của chính họ và hiệu chỉnh tệ như một phát biểu về thế giới: ở cấp độ toàn cầu, một thiểu số đáng kể người trưởng thành còn sống ngày nay đã đích thân sống qua một cuộc khủng hoảng lạm phát, và ở Mỹ Latinh, châu Phi cận Sahara, và khối Liên Xô cũ, nó gần với một nghi thức trưởng thành của cả một thế hệ hơn là một sự kiện kỳ dị. Khảo sát Nỗi sợ của người Mỹ Chapman không tách riêng sụp đổ tiền tệ, nhưng «sụp đổ kinh tế/tài chính» tái xuất hiện trong mười vị trí đầu của nó, gợi ý rằng nỗi khiếp sợ tồn tại ngay cả nơi xác suất cá nhân gần bằng không.
Ước tính sơ bộ: Hầu hết người trưởng thành ở nền kinh tế tiền tệ dự trữ coi nó như một sự kiện kỳ dị trăm năm một lần; trên toàn cầu, nó gần với một quy luật khu vực một thế hệ một lần hơn
Nguồn: trực giác của biên tập viên, không được thăm dò
Thực tế
25 trên 133 nền kinh tế thị trường đã trải qua một đợt lạm phát rất cao (>100 %/năm) giữa năm 1960 và 1996 (Fischer, Sahay & Vegh, JEL 2002)
133 nền kinh tế thị trường trong mẫu của IMF
Hiện cách tính
Đây là một ước tính theo người-trưởng-thành-toàn-cầu có trọng số dân số, không phải một tỷ lệ đếm-theo- quốc-gia, và không phải một tỷ lệ theo người-trưởng-thành-Mỹ. Sự phân biệt này quan trọng ở đây hơn gần như bất kỳ mục nào khác trên trang, vì các cuộc khủng hoảng lạm phát tập trung một cách phi thường. Chúng không được rải đều khắp các quốc gia: một tập con dai dẳng các nền kinh tế lạm phát kinh niên trở lại khủng hoảng lặp đi lặp lại (Argentina đã dành hơn mười bảy năm trên 100 %/năm trong mẫu của Fischer et al., Brazil hơn mười lăm, Cộng hòa Dân chủ Congo có sáu đợt riêng biệt tổng cộng mười lăm năm), trong khi các nền kinh tế tiền tệ dự trữ và các nền kinh tế lạm phát thấp lớn về cơ bản không bao giờ vượt ngưỡng trong đời của một người trưởng thành còn sống. Do đó, mô hình đúng không phải là một nguy cơ theo-từng-quốc-gia đồng nhất ghép lãi kép qua 59 năm, mà là một sự phân vùng dân số: mức phơi nhiễm trọn đời xấp xỉ 1 đối với một người trưởng thành ở một nền kinh tế kinh niên / dễ khủng hoảng và xấp xỉ 0 đối với một người trưởng thành ở một gã khổng lồ lạm phát thấp. Ngưỡng phải được áp dụng đối xứng cho mọi quốc gia, đó là điểm mấu chốt. Câu hỏi hỏi cụ thể về một sự thất bại có tính hệ thống của trật tự tiền tệ — siêu lạm phát, hoặc một cuộc sụp đổ tiền tệ hoàn toàn — không phải một năm lạm phát cao thông thường, nên ranh giới vận hành là «lạm phát rất cao kéo dài / thất bại của trật tự tiền tệ» chứ không phải đường khủng hoảng lạm phát rộng >=20 %/năm của Reinhart-Rogoff. Theo cách đọc nghiêm ngặt đó, dân số trong-nhóm là khoảng: hầu hết Mỹ Latinh và Caribe (~663 triệu, ~8 % dân số thế giới — Argentina, Brazil, Bolivia, Peru, Venezuela và những nước khác), tập con lạm phát kinh niên / rất cao của châu Phi cận Sahara (Fischer et al. nêu tên chín quốc gia châu Phi có các đợt >100 %/năm — Angola, DRC, Ghana, Guinea-Bissau, Sierra Leone, Somalia, Sudan, Uganda, Zambia — cộng thêm Zimbabwe; vào khoảng 5-7 % dân số thế giới, KHÔNG phải toàn bộ 16 % của châu Phi cận Sahara), khối Liên Xô cũ (~300 triệu, ~4 % — toàn bộ khối có lạm phát trên 100 %/năm trong 1992-94), cộng với các trường hợp kinh niên ngoài các khối đó (Thổ Nhĩ Kỳ, Iran, Lebanon, Myanmar, Suriname; khoảng 2-3 %). Điều then chốt, Trung Quốc và Ấn Độ nằm NGOÀI theo cách đọc nghiêm ngặt này: siêu lạm phát cuối cùng của Trung Quốc là 1947-49 và Ấn Độ chưa bao giờ vượt ~100 %/năm, và việc loại trừ chúng chỉ nhất quán vì châu Phi cận Sahara được tính là tập con lạm phát cao được nêu tên chứ không phải toàn bộ khu vực. Cộng các phần dân số trong-nhóm cho ra khoảng 18 % người trưởng thành toàn cầu, hay ~1 trên 5,5 — nhất quán với tỷ lệ gốc (25 trên 133 nền kinh tế thị trường, ~19 %). Dải bất định phản ánh lựa chọn ngưỡng, vốn là đòn bẩy chủ đạo: giới hạn chỉ ở siêu lạm phát Cagan thực sự (>=50 %/tháng) kéo con số về ~0,10; mở rộng đến bất kỳ năm khủng hoảng lạm phát >=20 %/năm nào sẽ kéo Trung Quốc (~24 % năm 1994), Ấn Độ (~28 % trong cú sốc dầu giữa những năm 1970), Indonesia và phần lớn Nam/Đông Nam Á vào nhóm và đẩy con số lên trên ~0,35. Ước tính điểm nằm ở cách đọc thất-bại-trật-tự-tiền-tệ nghiêm ngặt mà câu hỏi chỉ định.
Lưu ý: Con số tiêu đề ~1 trên 5,5 là một con số theo người-trưởng-thành-TOÀN CẦU, trọn …
Con số tiêu đề ~1 trên 5,5 là một con số theo người-trưởng-thành-TOÀN CẦU, trọn đời, và bị chi phối bởi một lựa chọn mô hình hóa và một lựa chọn định nghĩa. Lựa chọn mô hình hóa: các cuộc khủng hoảng lạm phát tập trung, không đồng nhất, nên con số được xây dựng bằng cách phân vùng dân số thế giới thành một nhóm phơi nhiễm cao (xác suất trọn đời ~1) và một nhóm gần bằng không, rồi cộng các phần dân số — không phải bằng cách ghép lãi kép một nguy cơ theo-từng-quốc-gia duy nhất. Lựa chọn định nghĩa: «sụp đổ tiền tệ hoặc siêu lạm phát» không có một ngưỡng thống nhất duy nhất, và ngưỡng PHẢI được áp dụng đối xứng cho mọi quốc gia nếu không con số trở nên vô nghĩa. Siêu lạm phát Cagan thực sự (>=50 %/tháng) thực sự hiếm — 57 trường hợp được xác minh trên toàn thế giới kể từ những năm 1790 trong bảng Hanke-Krus, không có trường hợp nào cả giữa năm 1947 và 1984. Ước tính trung tâm sử dụng cách đọc «thất bại có tính hệ thống của trật tự tiền tệ» nghiêm ngặt mà câu hỏi chỉ định — lạm phát rất cao kéo dài lên đến siêu lạm phát — cách đọc này giữ các gã khổng lồ lạm phát thấp là Trung Quốc và Ấn Độ ở ngoài nhóm và tính châu Phi cận Sahara là tập con lạm phát cao được nêu tên chứ không phải toàn bộ khu vực. Cách đọc đó đạt ~1 trên 5,5 và khớp với tỷ lệ quốc gia (25 trên 133, ~19 %). Giới hạn hoàn toàn chỉ ở siêu lạm phát Cagan thực sự kéo con số về giới hạn dưới (~0,10); mở rộng đến đường khủng hoảng lạm phát lỏng hơn của Reinhart-Rogoff (>=20 %/năm) kéo Trung Quốc (~24 % năm 1994), Ấn Độ (~28 % giữa những năm 1970) và phần lớn Nam và Đông Nam Á vào nhóm và đẩy nó về giới hạn trên (~0,35). Khoảng cách Mỹ-so-với-toàn-cầu là cảnh báo then chốt: xác suất trọn đời cá nhân của một người trưởng thành ở Mỹ, khu vực đồng euro, hay Nhật Bản gần bằng không (hệ số nhân tiền tệ dự trữ 0,05 phản ánh điều này), trong khi của một người trưởng thành ở Mỹ Latinh, châu Phi cận Sahara, hay hậu Xô Viết thì gần như chắc chắn. Con số cũng đo lường việc sống qua sự kiện, không phải chịu tổn thất tài sản theo tỷ lệ — sự phân biệt tiêu chuẩn giữa sự-kiện và mức-độ-nghiêm- trọng. Nắm giữ tiền tệ cứng hoặc tài sản cứng là biện pháp phòng vệ đã được ghi nhận và được thể hiện như một hệ số nhân bảo vệ, không phải như một thay đổi đối với xác suất vĩ mô. Ước tính xử lý sự yên ắng hậu 2000 một cách thận trọng: Reinhart & Rogoff cảnh báo rõ ràng rằng các giai đoạn yên ắng trong lạm phát, cũng như trong vỡ nợ, không kéo dài vô hạn, và việc Venezuela gia nhập sách kỷ lục siêu lạm phát vào năm 2016 trong vòng một thập niên kể từ khi cuốn sách được xuất bản là một ví dụ sống động.
Rủi ro liên quan
Các rủi ro khác về chủ đề tương tự — để khám phá những nỗi sợ liên quan.
Thảm họa chính phủ cực đoan
Khả năng một chính phủ cực đoan chính trị hủy hoại đất nước bạn một cách thảm khốc là bao nhiêu?
Mất điện diện rộng kéo dài
Khả năng sống qua một đợt mất điện kéo dài nhiều ngày trở lên là bao nhiêu?
Sụp đổ nhà đất
Khả năng một vụ sụp đổ thị trường nhà đất lớn làm mất trắng vốn chủ sở hữu nhà của bạn là bao nhiêu?
BNPL: trễ thanh toán
Khả năng người dùng dịch vụ mua trước trả sau bỏ lỡ một khoản thanh toán là bao nhiêu?
Thiệt hại do ống nước vỡ
Khả năng ống nước của tôi bị vỡ và gây thiệt hại nước nghiêm trọng là bao nhiêu?
Thua lỗ giao dịch trong ngày
Xác suất thua lỗ tài chính đáng kể từ giao dịch lẻ tích cực là bao nhiêu?
Chọn đối thủ
Mục này cố ý tách ra một sự kiện hẹp: một sự thất bại có tính hệ thống của trật tự tiền tệ — siêu lạm phát theo nghĩa nghiêm ngặt (ngưỡng Cagan là giá tăng hơn 50 phần trăm trong một tháng) hoặc một cuộc sụp đổ tiền tệ hoàn toàn, nơi một cuộc khủng hoảng lạm phát kéo dài và một cú sụp đổ tỷ giá hối đoái phá hủy giá trị của đơn vị tính toán. Đó là một loài khác với một cuộc suy thoái thông thường (gần như chắc chắn trong bất kỳ đời người trưởng thành nào, xem economic-recession-impact) hoặc một cú sụp thị trường cổ phiếu (cũng gần như chắc chắn, xem stock-market-crash). Những điều đó là những đợt suy giảm bên trong một hệ thống tiền tệ đang vận hành; còn đây là bản thân hệ thống đang vỡ. Cái đuôi nghiêm ngặt thực sự hiếm: Bảng Siêu lạm phát Thế giới Hanke-Krus chỉ liệt kê 56 trường hợp siêu lạm phát được xác minh trên toàn thế giới kể từ nước Pháp cách mạng những năm 1790 — Venezuela trở thành trường hợp thứ 57 vào năm 2016 — và Fischer, Sahay & Vegh ghi nhận rằng không có siêu lạm phát nào cả giữa năm 1947 và 1984. Mức tồi tệ nhất từng được đo là Hungary vào tháng 7 năm 1946, khi giá tăng gấp đôi khoảng mỗi mười lăm giờ.
Con số khiến mục này đáng được công bố không phải là sự hiếm hoi của cái đuôi cực đoan mà là tần suất của sự kiện rộng hơn một khi bạn đếm cả thế giới thay vì một loại tiền tệ. Sử dụng ngưỡng của Reinhart và Rogoff cho một cuộc khủng hoảng lạm phát — lạm phát hằng năm 20 phần trăm trở lên, mà họ chỉ ra rằng đi “tay trong tay” với các cú sụp đổ tỷ giá hối đoái — bức tranh thay đổi. Fischer và các đồng nghiệp phát hiện rằng 25 trên 133 nền kinh tế thị trường đã trải qua một đợt trên 100 phần trăm một năm giữa 1960 và 1996, với phần lớn tập trung ở Mỹ Latinh (mười hai quốc gia) và châu Phi (chín). Reinhart và Rogoff, làm việc từ tám thế kỷ dữ liệu giá trên sáu mươi sáu quốc gia, nói thẳng hơn: không một nền kinh tế mới nổi nào trong lịch sử thoát được những đợt lạm phát cao, và trong bảng hiện đại của họ chỉ có New Zealand và Panama không có năm nào lạm phát trên 20 phần trăm. Hãy đặt trọng số những sự thật đó theo nơi con người thực sự sống — đếm các nền kinh tế lạm phát kinh niên và rất cao của Mỹ Latinh, các quốc gia lạm phát cao được nêu tên của châu Phi cận Sahara, khối Liên Xô cũ, và các trường hợp như Thổ Nhĩ Kỳ và Iran, trong khi giữ các gã khổng lồ lạm phát thấp là Trung Quốc và Ấn Độ ở ngoài — và khoảng một phần năm số người trưởng thành trên thế giới đã, hoặc sẽ, sống qua một cuộc sụp đổ tiền tệ. Đó là cơ sở cho con số tiêu đề ~1 trên 5,5, và nó khớp với tỷ lệ quốc gia 25-trên-133 (khoảng 19 phần trăm). Hạ ngưỡng xuống đường khủng hoảng lạm phát rộng hơn là 20 phần trăm và Trung Quốc (khoảng 24 phần trăm năm 1994) cùng Ấn Độ (khoảng 28 phần trăm trong cú sốc dầu giữa những năm 1970) đi vào phép đếm, nâng con số lên trên một phần ba; chính sự mơ hồ đó, chứ không phải nhiễu thống kê, là điều mà dải bất định đo lường.
Gần như toàn bộ sự thú vị của con số này nằm ở chỗ nó được phân bố không đồng đều đến mức nào, đó là lý do con số được chuẩn hóa thành một xác suất theo người-trưởng-thành-toàn-cầu chứ không phải theo người-trưởng-thành-Mỹ. Các cuộc khủng hoảng lạm phát không được rải ngẫu nhiên; chúng tái diễn trong một tập con dai dẳng các nền kinh tế và gần như không bao giờ chạm tới phần còn lại. Argentina đã dành hơn mười bảy năm trên 100 phần trăm lạm phát trong mẫu Fischer; Cộng hòa Dân chủ Congo đã có sáu đợt riêng biệt. Đối lại, một người trưởng thành ở nền kinh tế tiền tệ dự trữ — tại Hoa Kỳ, khu vực đồng euro, hay Nhật Bản — có xác suất cá nhân trong đời gần bằng không (Mỹ lần cuối vượt 20 phần trăm lạm phát trong Nội chiến những năm 1860), và Trung Quốc cùng Ấn Độ, gộp lại hơn một phần ba nhân loại, cũng nằm trong nhóm phơi nhiễm thấp. Kết quả là một nỗi sợ đồng thời bị đánh giá quá cao và quá thấp: bị đánh giá quá cao như một mối đe dọa cá nhân bởi độc giả phương Tây hình dung Weimar và cho rằng nó có thể xảy ra ở bất cứ đâu, và bị đánh giá quá thấp như một quy luật toàn cầu bởi chính độc giả đó, đối với họ thì “khoảng một phần năm số người trưởng thành đang sống đã thấy tiền tệ của mình sụp đổ” nghe có vẻ khó tin cho đến khi trọng số dân số được bày ra. Biện pháp phòng vệ đã được ghi nhận — nắm giữ tiền tệ cứng hoặc tài sản cứng — thay đổi mức thiệt hại, chứ không phải tỷ lệ.
Thông tin liên quan
Khoảng 1 trên 5 người trưởng thành trên thế giới sẽ sống qua một cuộc sụp đổ tiền tệ hoặc siêu lạm phát, nhưng rủi ro cực kỳ không đồng đều. Với một người trưởng thành ở Mỹ, khu vực đồng euro, hay Nhật Bản, nó gần như bằng không; với một người Mỹ Latinh, hậu Xô Viết, hay châu Phi lạm phát cao, nó gần với mức gần như chắc chắn.
Sổ cái xác nhận
Mỗi con số dưới đây là những gì mỗi nguồn đã báo cáo, cùng với trích dẫn nguyên văn mà chúng tôi dựa vào và cách chúng tôi đưa ra con số của mình. Nhấp vào bất kỳ liên kết nào để xác minh trực tiếp.
2/4 nguồn được xác minh độc lập đúng từng chữ so với nguồn được trích dẫn
-
[1] National Bureau of Economic Research / Stanley Fischer, Ratna Sahay, Carlos A. Vegh (also Journal of Economic Literature 40(3), 2002) — Modern Hyper- and High Inflations
Modern Hyper- and High Inflations- Thống kê
Following Cagan (1956), hyperinflation begins the month inflation first exceeds 50% per month; between 1947 and 1984 there were no hyperinflations, and since 1984 at least seven (in six countries); 45 very-high-inflation episodes (>100%/yr) in 25 countries; as many as 25 of 133 market economies have had a very-high-inflation episode- Trích đoạn
“"Cagan defined a hyperinflation as beginning in the month inflation first exceeds 50 percent (per month) and as ending in the month before the monthly inflation rate drops below 50 percent for at least a year. [...] Between 1947 and 1984 there were no hyperinflations. Since 1984, there have been at least seven (in six countries) in the market economies [...] since 1960, most countries have suffered from at least one episode of inflation of more than 25 percent per annum, and as many as 25 (out of 133) market economies have experienced an episode of very high inflation (i.e., twelve-month inflation above 100 percent)." ”
- Dữ liệu nguồn từ
- 2002-05-01
- Truy cập
- 2026-06-21 · bản sao lưu trữ
- Tính toán
- Fischer, Sahay & Vegh provide the cleanest cross-country base rate. The native figure uses their headline count: 25 of 133 market economies experienced an episode above 100%/yr over roughly 1960-1996. This is a share of COUNTRIES, not of people. It is used as the native rate (25/133 ~= 19% of market economies), and as the anchor for the lower end of the population-weighted band, because true hyperinflation and >100%/yr inflation are rarer than the broader 20-40%/yr "currency collapse" events that the headline normalized figure counts. The Cagan 50%/month definition fixes the upper (hyperinflation) tail; the "no hyperinflations 1947-1984, then seven since 1984" sentence establishes that true hyperinflation is a handful of episodes per generation, concentrated in a few countries.
- Độc lập
- Methodologically independent of Reinhart & Rogoff: Fischer et al. use IMF International Financial Statistics monthly price data and Cagan-style episode dating on a 133-country market-economy sample, whereas Reinhart & Rogoff build an eight-century annual cross-country inflation database. The two converge on the same qualitative picture from different data.
-
[2] National Bureau of Economic Research / Carmen M. Reinhart, Kenneth S. Rogoff — This Time Is Different: A Panoramic View of Eight Centuries of Financial Crises
This Time Is Different: A Panoramic View of Eight Centuries of Financial Crises- Thống kê
Inflation crisis defined as annual inflation >=20%; no emerging-market country in history (including the US in the 1860s) has escaped bouts of high inflation; across 66 countries inflation crises and exchange-rate crashes travel hand in hand- Trích đoạn
“"If serial default is the norm for a country passing through the emerging market state of development, then the tendency to lapse into periods of high and extremely high inflation is an even more striking common denominator. No emerging market country in history, including the United States (whose inflation rate exceeded 20 percent during the country's 1860s civil war) has managed to escape bouts of high inflation. [...] inflation crises and exchange rate crises travel hand-in-hand in the overwhelming majority of episodes across time and countries." ”
- Dữ liệu nguồn từ
- 2008-03-01
- Truy cập
- 2026-06-21 · bản sao lưu trữ
- Tính toán
- Reinhart & Rogoff supply the operational threshold for the broad "currency collapse" framing: an inflation crisis is a year with annual inflation >=20%, and they show inflation crises and exchange-rate crashes co-occur in the overwhelming majority of episodes — i.e. an inflation crisis IS, in practice, a currency collapse. Their 66-country eight-century database documents that essentially every emerging-market economy has had at least one such episode, while only a short list of countries (notably New Zealand and Panama in their Table 13) show no period of inflation over 20%. This supports the population-partition method: the in-bucket population share is approximated by the emerging-market / chronic-inflation regions, against an out-bucket of reserve-currency economies plus China and India.
- Độc lập
- Independent annual cross-country price database (consumer-price and cost-of-living indices back to the 1700s-1800s for many countries), distinct from the IMF monthly-data approach in Fischer et al. Reinhart & Rogoff cite Fischer, Sahay & Vegh only for the African high-inflation analysis, not for the crisis-dating used here.
-
[3] Cato Institute / Steve H. Hanke and Nicholas Krus (Johns Hopkins Institute for Applied Economics) — World Inflation and Hyperinflation Table Đã xác minh
World Inflation and Hyperinflation Table- Thống kê
The Hanke-Krus World Hyperinflation Table documents all 56 documented episodes of hyperinflation since the 1790s; Venezuela was added in 2016 as the 57th verified episode- Trích đoạn
“"This chapter supplies, for the first time, a table that contains all 56 episodes of hyperinflation, including several which had previously gone unreported." ”
- Dữ liệu nguồn từ
- 2017-01-01
- Truy cập
- 2026-06-21 · bản sao lưu trữ
- Xác minh
- Trích đoạn đã được tải lại độc lập và xác nhận đúng từng chữ so với nguồn được trích dẫn trong quá trình kiểm định căn cứ của chúng tôi.
- Tính toán
- The Hanke-Krus table is the definitive catalogue of true (Cagan-threshold, >=50%/month) hyperinflation. Fifty-six episodes since the assignat inflation of revolutionary France (1795-96), with Venezuela added as the 57th in 2016, across well over two centuries and the whole world, is the headline rarity fact: true hyperinflation is roughly one verified episode every four years globally, heavily clustered around wars, revolutions, the collapse of empires, and the births of new states (the post-WWI European cluster, the post-Soviet 1992-94 cluster). This source bounds the EXTREME tail of the distribution and is why the normalized figure is driven by the broader 20-40%/yr currency-collapse band rather than by the much rarer hyperinflation band alone.
- Độc lập
- Independent episode catalogue compiled from primary price data by Hanke and Krus, distinct from both the IMF (Fischer et al.) and the Reinhart-Rogoff databases. Uses the strict Cagan monthly-rate definition.
-
[4] Guinness World Records — Highest inflation rate (ever) Đã xác minh
Highest inflation rate (ever)- Thống kê
The highest recorded inflation occurred in Hungary in July 1946: a daily inflation rate of 207%, with prices doubling roughly every 15 hours- Trích đoạn
“"The highest recorded rate of inflation occurred in Hungary during July 1946. [...] This works out to a daily inflation rate of 207%, meaning that prices denominated in Hungarian pengo doubled every 15 hours." ”
- Dữ liệu nguồn từ
- 2024-01-01
- Truy cập
- 2026-06-21 · bản sao lưu trữ
- Xác minh
- Trích đoạn đã được tải lại độc lập và xác nhận đúng từng chữ so với nguồn được trích dẫn trong quá trình kiểm định căn cứ của chúng tôi.
- Tính toán
- Used only as the illustrative ceiling of the distribution — the single worst monthly/daily inflation rate ever measured. It anchors the "how bad can it get" end of the prose and is not used in the probability arithmetic. Hungary's August 1946 forint reset (replacing the pengo at a rate on the order of 4 x 10^29 to 1) is the canonical example of a complete monetary-order collapse and currency replacement.
- Độc lập
- Record-keeping reference; the Hungary 1946 figure is independently reported by the Hanke-Krus table, Cagan (1956), and Fischer et al., so the illustrative fact is well corroborated.