Kwaliteit van bewijs 4.5/5
Beoordelingsscore op acht dimensies volgens de kwaliteitsrubriek . Elke dimensie krijgt een score van 1 tot 5.
- D1 Verankering in bronnen
- 5/5
- D2 Autoriteit van bronnen
- 5/5
- D3 Rekenkunde
- 4/5
- D4 Onzekerheid
- 4/5
- D5 Bereik
- 5/5
- D6 Proza
- 5/5
- D7 Eerlijkheid over perceptie
- 3/5
- D8 Volledigheid van voorbehouden
- 5/5
● uw factoren — klik op dit risico ▾ om te tonen
- Jouw factoren
≈ Net zo waarschijnlijk als
Waargenomen
Actief retailhandelen wordt breed gezien als een op vaardigheid gebaseerde bezigheid waarbij gedisciplineerde, goed onderbouwde individuen passief beleggen kunnen overtreffen. Financiële media, handelsplatforms en sociale gemeenschappen versterken de zichtbare winnaars terwijl verliezen privé blijven, wat een omgeving van survivorship-bias creëert waarin het verslaan van de markt haalbaarder aanvoelt dan het bewijs rechtvaardigt. De democratisering van commissievrij handelen sinds 2019 en de opkomst van opties met nul dagen tot expiratie hebben de toegangsdrempel verlaagd terwijl ze de inzet verhoogden, wat een nieuwe generatie retailhandelaren aantrekt die mogelijk onderschat hoe grondig institutionele algoritmen en market makers de andere kant van hun transacties oogsten.
Ruwe schatting: ~50 % verliest geld
Bron: redactionele intuïtie, niet gepeild
Werkelijk
97 % van de persistente daytraders (actief >300 dagen) verliest geld over een periode van vijf jaar (Braziliaans CVM-cohort, Chague et al. 2020)
alle individuen die mini-Ibovespa-futures in Brazilië daytradeden, cohort 2013–2015, gevolgd tot 2017
Berekening tonen
Schatting met twee factoren: (A) P(Amerikaanse volwassene wordt actief genoeg om betekenisvol daytraderrisico te lopen) en (B) P(significant financieel verlies | actief). Factor A: ongeveer 10 % van de Amerikaanse volwassenen probeert op enig moment in hun leven een vorm van actief retailhandelen, op basis van FINRA- en makelaarsgegevens over accountactiviteit; de retailhandelsgolf van 2019–2021 bracht actieve retaildeelname tot ruwweg 20 % van de rekeninghouders bij makelaars, maar een groot deel handelt slechts af en toe in plaats van systematisch. We gebruiken 10 % als conservatieve levenslange schatting voor volwassenen die actief genoeg handelen om de in de cohortstudies gedocumenteerde verliezen te lopen. Factor B: het Braziliaanse CVM-cohort van Chague, De-Losso en Giovannetti (2020) vond dat 97 % van de persistente daytraders (>300 dagen actief) geld verloor over vijf jaar. Voor de bredere populatie van actieve maar niet noodzakelijk persistente handelaren vonden Barber, Lee, Liu en Odean (Taiwan, 2004; RFS 2009) dat meer dan 80 % van de individuele daytraders in een willekeurig jaar geld verloor. We gebruiken 80 % als het verliespercentage over alle actieve handelaren (persistent en niet-persistent samen). Gecombineerd: 0,10 × 0,80 = 0,080. Onzekerheidsbereik: 0,04 (5 % activiteit × 80 %) tot 0,15 (15 % activiteit × 97 % verliespercentage van persistente handelaren). «Significant financieel verlies» wordt gedefinieerd als nettoverliezen die het huishoudinkomen van één maand over de handelscarrière overschrijden — een drempel die consistent is met de Braziliaanse en Taiwanese cohortgegevens.
Kanttekeningen: De levenslange schatting van 8 % combineert een Braziliaans futuresmarktcohort m…
De levenslange schatting van 8 % combineert een Braziliaans futuresmarktcohort met een Taiwanees aandelenmarktcohort en extrapoleert naar Amerikaanse volwassenen via geschatte deelnamepercentages — geen van deze drie populaties is identiek. De bevindingen uit Brazilië en Taiwan dekken gereguleerde, beursgenoteerde instrumenten; Amerikaanse retail-opties en crypto-daytrading kunnen andere (waarschijnlijk slechtere) uitkomsten opleveren gezien structurele verschillen in de voordelen voor market makers. «Significant financieel verlies» is een drempelconcept, geen klinische diagnose; de schatting dekt nettoverliezen die het inkomen van één maand overschrijden, geen totale financiële ondergang. Het item verschilt van cryptocurrency-totaalverlies (dat speculatief aanhouden dekt) en beurskrach (die systemische gebeurtenissen dekt die passieve beleggers treffen). Retaildaytrading is aanzienlijk veranderd sinds het commissievrije tijdperk in 2019 begon; de nieuwere omgeving kent nauwere spreads maar ook complexere producten (0DTE-opties, hefboom-ETF's) die de verliesverdeling kunnen verschuiven. Dit item dekt actieve handelsstrategieën, geen passief langetermijnbeleggen.
Gerelateerde risico’s
Andere risico’s over vergelijkbare thema’s — om gerelateerde angsten te verkennen.
Compulsieve koopstoornis
Hoe groot is de kans op het ontwikkelen van een compulsieve koopstoornis?
Oplichting bij ouderen
Hoe waarschijnlijk is het dat een 60-plusser bij pensionering geld verliest aan een financiële oplichting?
Extremistische regeringscatastrofe
Wat is de kans dat een politiek extremistische regering uw land catastrofaal ruïneert?
Zwendel met huurwoning
Hoe waarschijnlijk is het dat een huurder voor het eerst geld verliest aan een advertentiezwendel?
Dood in de houtkapindustrie
Hoe groot is de kans om te sterven als houthakker gedurende een volledige carrière?
Kies vergelijking
Ongeveer 97% van de individuele dagtradeurs die langer dan 300 dagen volhouden, verliest geld, volgens een cohortstudie uit 2020 van Chague, De-Losso en Giovannetti die elke persoon volgde die tussen 2013 en 2015 probeerde Braziliaanse aandelenindexfutures te daytradelen. Van die persistente handelaren verdiende slechts 0,5% meer dan een bankbediende. De gegevens van de Taiwan Stock Exchange — die een volledig marktuniversum bestrijken in plaats van een geselecteerd cohort — vertellen een vergelijkbaar verhaal: Barber, Lee, Liu en Odean ontdekten dat minder dan 1% van de retaildagtradeurs consistent positieve rendementen behaalde na aftrek van kosten. FINRA, de Amerikaanse makelaafstoezichthouder, vat zijn eigen toezichtgegevens samen in opvallend directe bewoordingen: “Dagtradeurs lijden doorgaans ernstige financiële verliezen in hun eerste maanden van handelen, en velen bereiken nooit de winstgevende status.” Extrapolerende naar de levensduur van een Amerikaanse volwassene — waarbij rekening wordt gehouden met het feit dat ongeveer 10% van de Amerikaanse volwassenen actief retailhandelen gedurende hun leven probeert — zal ongeveer 8% van de volwassenen die actief retailhandelen proberen, significant financieel verlies lijden gedurende hun handelscarrière — ongeveer 1 op 13.
Het perceptieverschil is architecturaal. Handelsplatforms tonen winsten prominent; verliezen zijn privé. Reddit- en Discord-gemeenschappen worden bevolkt door handelaren die lang genoeg hebben overleefd om te posten — niet door de meerderheid die na hun eerste accountdaling stopte. De structurele tegenstander in retaildaytrading zijn niet andere retailhandelaren maar market makers met snelheidsvoordelen op millisecondniveau en propriëtaire orderstroomgegevens. De retailhandelsgolf van 2019–2021, versneld door commissievrije apps en pandemiegerelateerde stimuleringscheques, bracht een nieuw cohort actief handelen in op een moment van ongewoon hoge volatiliteit — een combinatie die zelfs voor professionals zwaar is. Onderzoek van Bryzgalova, Pavlova en Sikorskaya (2023, Journal of Finance) vond dat retailoptionehandelaren systematisch te veel betalen voor volatiliteit en in slechts 19 maanden in totaal ongeveer $2,1 miljard verliezen — verliezen die onevenredig neerslaan bij de meest actieve deelnemers.
De schatting van 8% geldt voor volwassenen die actief genoeg handelen om de verliezen te ondervinden die zijn gedocumenteerd in de cohortgegevens — ongeveer 10% van de Amerikaanse volwassenen op basis van levenslange deelname. Passieve beleggers in gediversifieerde indexfondsen vallen bijna volledig buiten deze risicocategorie; de structurele nadelen van daytrading (transactiekosten, bid-asksprends, informatieasymmetrie) zijn niet van toepassing als u koopt en vasthoudt. De cohorten in Brazilië en Taiwan dekken beursgenoteerde futures en aandelen; retail-opties, hefboom-ETF’s en cryptocurrency-daytrading brengen extra structurele gevaren met zich mee die hier niet zijn vastgelegd. Margegebruik vermenigvuldigt het verliespercentage aanzienlijk, omdat gedwongen liquidaties rekeningen kunnen vernietigen voordat verliezen kunnen worden beheerd.
Gerelateerde weetjes
97% van de volhardende daytraders, die meer dan 300 dagen actief waren, verloor geld over een periode van 5 jaar in de Braziliaanse CVM-cohort. Actief particulier handelen wordt breed verkocht als een vaardigheidsgedreven bezigheid; de data lezen eerder als een munt die 97 van de 100 keer op verlies valt.
Bronnenverantwoording
Elk getal hieronder is wat elke bron rapporteerde, met het letterlijke citaat waarop we ons baseerden en hoe we tot ons cijfer kwamen. Klik op een link om rechtstreeks te verifiëren.
-
[1] SSRN / Fundação Getulio Vargas (FGV) — Day Trading for a Living?
Day Trading for a Living?- Statistiek
97% of persistent day-traders (active >300 days) lost money over the 5-year Brazilian CVM cohort; only 1.1% earned more than the Brazilian minimum wage- Fragment
“"We show that it is virtually impossible for individuals to day trade for a living, contrary to what brokerage specialists and course providers often claim. We observe all individuals who began to day trade between 2013 and 2015 in the equity futures market in Brazil and persisted for at least 300 days. 97% of all individuals who persisted for more than 300 days lost money. Only 1.1% earned more than the Brazilian minimum wage and only 0.5% earned more than a bank teller." ”
- Brongegevens van
- 2020-06-11
- Geraadpleegd
- 2026-05-04 · gearchiveerde kopie
- Berekening
- This study provides the native numerator directly: 97 out of 100 persistent day-traders lost money. "Persistent" means active >300 days — a selection criterion that filters out casual dabblers and captures those who seriously attempt day-trading as a strategy. Because this cohort is more committed than the average retail trader, the 97% figure represents an upper bound on loss rates; the 80% figure from the broader Taiwan cohort (Barber et al.) is used for the combined lifetime estimate. The Brazilian data covers equity index futures (mini-Ibovespa), a market structurally similar to US retail futures trading.
-
[2] Yale University / NBER (Barber, Lee, Liu, Odean) — Do Individual Day Traders Make Money? Evidence from Taiwan
Do Individual Day Traders Make Money? Evidence from Taiwan- Statistiek
Less than 1% of the day-trader population predictably and reliably earned positive abnormal returns net of fees; more than 8 in 10 day traders lost money- Fragment
“"Using the complete transaction records of all traders in the Taiwan stock market, we show that day trading is extremely hazardous to your wealth. The vast majority of day traders lose money. Less than 1% of the day trader population, those with the very best performance, are able to predictably and reliably earn positive abnormal returns net of fees." ”
- Brongegevens van
- 2004-04-10
- Geraadpleegd
- 2026-05-04 · gearchiveerde kopie
- Berekening
- The Taiwan cohort provides a broader-population complement to the Brazil CVM data: the Taiwan study covers all retail day traders, not just persistent ones, so it captures the full distribution including short-lived participants. The >80% loss rate across this full sample is used as Factor B in the normalized estimate for US adults who trade actively but not necessarily persistently.
- Onafhankelijkheid
- The Taiwan study uses complete exchange-level transaction records from the Taiwan Stock Exchange Surveillance System, entirely independent of the Brazilian CVM data used by Chague et al. Both datasets converge on high loss rates, strengthening the cross-market inference.
-
[3] U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) — Day Trading: Your Dollars at Risk
Day Trading: Your Dollars at Risk- Statistiek
Day traders typically suffer severe financial losses in their first months of trading, and many never graduate to profit-making status- Fragment
“"Most individual investors do not have the wealth, the time, or the temperament to make money and to sustain the devastating losses that day trading can bring." … "Day traders typically suffer severe financial losses in their first months of trading, and many never graduate to profit-making status. Given these outcomes, it's clear: day traders should only risk money they can afford to lose." ”
- Brongegevens van
- 2005-04-19
- Geraadpleegd
- 2026-06-30 · gearchiveerde kopie
- Berekening
- The SEC investor publication "Day Trading: Your Dollars at Risk" corroborates the academic cohort studies with US-market context. The SEC is the federal regulator of US securities markets. This source does not provide a quantitative loss rate but confirms the directional finding from Barber et al. and Chague et al. is recognized by the principal US securities regulator.
-
[4] The Journal of Finance (Bryzgalova, Pavlova & Sikorskaya, 2023) — Retail Trading in Options and the Rise of the Big Three Wholesalers
Retail Trading in Options and the Rise of the Big Three Wholesalers- Statistiek
Assuming a 10-day holding horizon, the aggregate portfolio of US retail options traders lost approximately $2.1 billion between November 2019 and June 2021 (19 months), concentrated in cheap, short-dated weekly options with an average 12.6% bid-ask spread- Fragment
“[Paraphrase from abstract — full text paywalled]: the study estimates that, assuming a 10-day holding horizon, the aggregate portfolio of US retail options traders lost approximately $2.1 billion between November 2019 and June 2021, concentrated among traders who favor cheap, short-dated weekly options with wide bid-ask spreads (averaging 12.6%), executed largely through payment-for-order-flow wholesalers. ”
- Brongegevens van
- 2023-12-01
- Geraadpleegd
- 2026-07-03 · gearchiveerde kopie
- Berekening
- Grounds the body prose's "$2.1 billion in aggregate in just 19 months" figure and the "trading 0DTE or weekly options" personal_factor_multipliers entry below, both of which previously named this study's authors without citing the underlying loss figure. Full text sits behind the Journal of Finance paywall; the $2.1B/19-month figure is corroborated by the publicly available SSRN/CEPR working-paper abstracts (papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4065019) and secondary reporting on the study. Not used in this entry's headline loss-rate arithmetic, which relies on the Brazil CVM and Taiwan cohort studies above.
- Onafhankelijkheid
- Independent US options-market microstructure dataset, unrelated to the Brazilian futures cohort (Chague et al.) or the Taiwan equities cohort (Barber et al.) used for the entry's headline loss-rate figures.