Kwaliteit van bewijs 4.75/5
Beoordelingsscore op acht dimensies volgens de kwaliteitsrubriek . Elke dimensie krijgt een score van 1 tot 5.
- D1 Verankering in bronnen
- 5/5
- D2 Autoriteit van bronnen
- 4/5
- D3 Rekenkunde
- 5/5
- D4 Onzekerheid
- 5/5
- D5 Bereik
- 5/5
- D6 Proza
- 5/5
- D7 Eerlijkheid over perceptie
- 4/5
- D8 Volledigheid van voorbehouden
- 5/5
● uw factoren — klik op dit risico ▾ om te tonen
- Jouw factoren
≈ Net zo waarschijnlijk als
Waargenomen
Beurscrashes nemen een unieke psychologische niche in: iedereen weet dat ze gebeuren, de meeste mensen vrezen ze, maar weinigen beseffen hoe routineus ze zijn. Gallups jaarlijkse enquête over economie en persoonlijke financiën vindt consistent dat ruwweg één op de drie Amerikaanse volwassenen een beurscrash noemt als een grote financiële zorg, waarmee die op één lijn komt met baanverlies en medische schuld. De Chapman Survey of American Fears vermeldt beurscrashes niet als afzonderlijk item, maar «economische/financiële ineenstorting» staat routinematig in de top tien van angsten, wat suggereert dat de angst minder samenhangt met de statistische frequentie van crashes en meer met het verhaal van plotselinge, onomkeerbare ruïne.
Ruwe schatting: de meeste mensen behandelen een zware crash als een eens-per-generatie-schok, niet als een regelmaat van eens per decennium
Bron: redactionele intuïtie, niet gepeild
Werkelijk
~8 dalingen >30 % in ~96 jaar S&P 500-geschiedenis (1929-2025)
geschiedenis van de S&P 500-index
Berekening tonen
Sinds 1929 heeft de S&P 500 ruwweg 8 piek-tot-dal-dalingen van meer dan 30 % gekend: 1929-32 (-86 %), 1937-38 (-54 %), 1968-70 (-36 %), 1973-74 (-48 %), 1987 (-34 %), 2000-02 (-49 %), 2007-09 (-57 %) en 2020 (-34 %). Dat is gemiddeld ongeveer eens in de 12 jaar. Gedurende een beleggingscarrière van 40 jaar is de kans om ten minste één zo'n daling mee te maken 1 - (1 - 1/12)^40 ≈ 0,97. Gedurende een volledig volwassen leven van 59 jaar overschrijdt het cijfer 0,99. De daling van 2022 (-25 %) en de tariefverkoopgolf van april 2025 (-19 % intraday piek-tot-dal) bleven beide onder de 30 %, maar illustreren hoe dicht de markt regelmatig bij de drempel komt. De puntschatting van 0,99 weerspiegelt de bijna-zekerheid dat elke volwassene met een beleggingshorizon van meerdere decennia ten minste één daling van >30 % zal meemaken.
Kanttekeningen: De kernwaarschijnlijkheid betreft of een belegger een beursdaling van >30 % zal …
De kernwaarschijnlijkheid betreft of een belegger een beursdaling van >30 % zal *meemaken*, niet of hij daar blijvende financiële schade van zal ondervinden. Dat zijn twee heel verschillende vragen. De S&P 500 is hersteld van elke bearmarkt in de geschiedenis, met een gemiddelde hersteltijd van ongeveer 2,5 jaar. Blijvend vermogensverlies door een crash is bijna uitsluitend een gedragsmatige uitkomst (paniekverkoop, margeliquidatie, of gedwongen opname op het dieptepunt) in plaats van een marktuitkomst. De native eenheid is hier gebeurtenisfrequentie (crashes per jaar marktgeschiedenis), geen traditioneel epidemiologisch percentage, dus de normalisatie is een Poisson-achtige berekening van «ten minste één gebeurtenis in N jaar» in plaats van een samengesteld jaarlijks risico.
Hoe het risico varieert
Het hoofdcijfer is een gemiddelde over zeer verschillende situaties. Zo varieert de waarschijnlijkheid per scenario of context:
1 op 1,0 · 100%
~19 episodes since 1928; occurs every ~5 years on average — effectively certain over a career
1 op 1,1 · 95%
~4 episodes since 1928 in this band specifically (1968-70, 1987, 2020, plus several borderline)
1 op 1,3 · 75%
~3 episodes: 1937-38 (-54%), 1973-74 (-48%), 2000-02 (-49%)
1 op 2,2 · 45%
~2 episodes: 1929-32 (-86%), 2007-09 (-57%); roughly every 45-50 years
De lengte en tint van de balk rangschikken deze scenario's ten opzichte van elkaar, niet ten opzichte van andere risico's. De exacte kansen staan naast elk scenario.
Gerelateerde risico’s
Andere risico’s over vergelijkbare thema’s — om gerelateerde angsten te verkennen.
BNPL: gemiste betaling
Hoe waarschijnlijk is het dat een gebruiker van nu kopen, later betalen een betaling mist?
Waterschade door gebarsten leiding
Hoe groot is de kans dat mijn leidingen barsten en ernstige waterschade veroorzaken?
Deportatie (zonder papieren)
Wat is de kans om gedeporteerd te worden als je zonder papieren in de VS bent?
Gedwongen uittreden vóór pensioen
Hoe waarschijnlijk is het dat een werknemer boven de 50 uit zijn baan wordt gedrongen vóór de geplande pensioenleeftijd?
Slachtoffer aan het front
Wat is de kans dat een infanterist aan het front in vijf jaar wordt gedood of ernstig en permanent verwond raakt in een conventioneel conflict op Oekraïense schaal?
Kies vergelijking
Een beursdaling van >30% is een van de meest statistisch zekere gebeurtenissen die op deze site zijn gecatalogiseerd. De S&P 500 heeft sinds 1929 ruwweg acht van dergelijke dalingen gekend – gemiddeld één keer per twaalf jaar. Gedurende een beleggingscarrière van veertig jaar nadert de waarschijnlijkheid om er minstens één mee te maken 97%; gedurende een volledig volwassen leven overschrijdt deze 99%. Zelfs de mildere bearmarkt van >20%, waarvan Hartford Funds er sinds 1928 27 telt, doet zich ongeveer elke 3,6 jaar voor. Als de vraag is “zal ik een grote crash meemaken”, is het eerlijke antwoord: vrijwel zeker ja, en waarschijnlijk meer dan eens.
De paradox is dat deze vrijwel zekere gebeurtenis ook een van de meest overleefbare is. Elke bearmarkt in de geschiedenis van de S&P 500 is gevolgd door een volledig herstel, met een gemiddelde tijd om de vorige piek te herwinnen van ruwweg 2,5 jaar. Een dollar geïnvesteerd in de S&P 500 in 1928 – die de Great Depression, World War II, stagflation, Black Monday, de dot-com buste, de financial crisis, COVID en de 2025 tariff shock overleefde – zou vandaag meer dan $1.3 miljoen waard zijn met herbelegde dividenden. Het geometrisch gemiddelde jaarlijkse rendement van ongeveer 10% omvat al die crashes al. Lange-termijn samengestelde rente tolereert periodieke dalingen van 30-50% niet alleen; het absorbeert ze volledig.
Het echte risico is niet de crash zelf, maar de reactie van de belegger erop. DALBAR’s jaarlijkse studie naar beleggersgedrag toont aan dat de gemiddelde belegger in aandelenfondsen de S&P 500 vijftien opeenvolgende jaren heeft ondermaats gepresteerd, waarbij het verschil in 2024 alleen al 8.5 procentpunten bedroeg. Het mechanisme is consistent: beleggers trekken geld terug tijdens of vlak na een daling, en stappen pas weer in nadat het herstel goed op gang is – jaar na jaar hoog kopen, laag verkopen. Hartford Funds merkt op dat 42% van de S&P 500’s sterkste individuele dagen in de afgelopen twintig jaar tijdens bearmarkten plaatsvonden. Het missen van die dagen door aan de zijlijn te blijven staan, is de werkelijke kostenpost. Voor de meeste mensen is de rationele angst niet de crash op het scherm, maar de impuls om ernaar te handelen.
Gerelateerde weetjes
15% van crypto-investeerders lijdt totaal verlies. 20% van alle Bitcoin is permanent ontoegankelijk. Beurscrashes (99% zeker) zijn altijd hersteld. De ene beleggingsklasse vergeeft. De andere vergeet je wachtwoord.
Je maakt ~9 recessies en elke grote beurscrash mee in een leven. Beide zijn 99% zeker. Het verschil: elke beurscrash is hersteld. Recessies laten littekens na die opstapelen.
Als je een hele carriere investeert, is een grote beurscrash vrijwel zeker (~99%). Een huizencrash vergelijkbaar met 2008 heeft ~12% levenslange kans. Het ene is onvermijdelijk; het andere is ongebruikelijk.
Bronnenverantwoording
Elk getal hieronder is wat elke bron rapporteerde, met het letterlijke citaat waarop we ons baseerden en hoe we tot ons cijfer kwamen. Klik op een link om rechtstreeks te verifiëren.
1/3 bronnen onafhankelijk woordelijk geverifieerd tegenover de geciteerde bron
-
[1] Hartford Funds — 10 Things You Should Know About Bear Markets Geverifieerd
10 Things You Should Know About Bear MarketsSee all 2 Likelier entries citing this source →
- Statistiek
There have been 27 bear markets (>20% decline) in the S&P 500 since 1928; stocks lose 35% on average in a bear market; average recovery takes about 2.5 years- Fragment
“"There have been 27 bear markets in the S&P 500 Index since 1928. The average length of a bear market is 289 days, or about 9.6 months. Stocks lose 35% on average in a bear market. About 42% of the S&P 500 Index's strongest days in the last 20 years occurred during a bear market." ”
- Brongegevens van
- 2025-06-01
- Geraadpleegd
- 2026-04-19 · gearchiveerde kopie
- Verificatie
- Fragment onafhankelijk opnieuw opgehaald en woord voor woord bevestigd tegenover de geciteerde bron tijdens onze onderbouwingsaudit.
- Berekening
- Hartford Funds compiles S&P 500 bear market data in partnership with Ned Davis Research. Their count of 27 bear markets since 1928 yields an average frequency of one every ~3.6 years for >20% declines. The average decline of 35% confirms that the typical bear market crosses the 30% threshold. From this dataset we identify approximately 8 distinct episodes exceeding 30%, giving a frequency of roughly once every 12 years. Lifetime probability = 1 - (1 - 1/12)^59 ≈ 0.993.
-
[2] Aswath Damodaran, NYU Stern School of Business — Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928-2024
Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928-2024- Statistiek
S&P 500 annual return data from 1928-2024; annual return averaged 11.79% with positive returns in 71 of 97 years; worst year -43.84% (1931), best year 52.56% (1954)- Fragment
“[Raw data table of annual S&P 500 returns, Treasury bill rates, and Treasury bond returns from 1928 to 2024, with cumulative growth-of-$100 columns for each asset class. No narrative text; the table shows year-by-year returns including all crash and recovery years.] ”
- Brongegevens van
- 2025-01-01
- Geraadpleegd
- 2026-04-19 · gearchiveerde kopie
- Berekening
- Damodaran's dataset is the standard academic reference for long-run US equity returns. The raw data table shows annual returns from 1928-2024, with positive returns in 71 of 97 years and an annual return averaging 11.79%. The data demonstrates that every crash in S&P 500 history has been fully recovered. This provides the denominator context: crashes are near-certain events, but long-term compounding overwhelms them for patient investors. Used to validate the "recoverable" framing rather than to compute the crash probability directly.
-
[3] DALBAR, Inc. (via PR Newswire) — Investors Missed the Best of 2024's Market Gains, Latest DALBAR Investor Behavior Report Finds
Investors Missed the Best of 2024's Market Gains, Latest DALBAR Investor Behavior Report Finds- Statistiek
Average equity investor earned 16.54% in 2024 vs S&P 500 return of 25.05%; 848 basis point lag is the second-largest performance gap of the past decade- Fragment
“"The Average Equity Investor earned just 16.54% in 2024, compared to the S&P 500's 25.05% return. The 848 basis point lag represents the second-largest investor performance gap of the past decade." ”
- Brongegevens van
- 2025-03-01
- Geraadpleegd
- 2026-04-19 · gearchiveerde kopie
- Berekening
- DALBAR's annual QAIB study measures the gap between market returns and the returns actually captured by investors, using mutual fund flow data. In 2024 the gap was 848 basis points — the second largest in a decade. The underperformance is driven primarily by behavioral factors: panic selling during downturns, late re-entry after recoveries begin, and poor market timing. This source substantiates the claim that the primary risk from a crash is behavioral (selling at the bottom), not the crash itself. The full QAIB report is paywalled; the statistics cited here come from DALBAR's publicly available press release.