Качество доказательств 4.63/5
Оценка по восьми измерениям согласно рубрике качества . Каждое измерение оценивается от 1 до 5.
- D1 Обоснованность источниками
- 5/5
- D2 Авторитетность источника
- 5/5
- D3 Арифметика
- 4/5
- D4 Неопределённость
- 4/5
- D5 Охват
- 4/5
- D6 Текст
- 5/5
- D7 Честность восприятия
- 5/5
- D8 Полнота оговорок
- 5/5
● ваши факторы — нажмите на этот риск ▾ для отображения
- Ваши факторы
≈ Так же вероятно, как
Воспринимаемый
Достаточность пенсионных сбережений — самая устойчивая финансовая тревога в американских потребительских опросах. Gallup отслеживает её более двух десятилетий, и она занимала первое или второе место среди финансовых опасений в каждом измеренном году. По состоянию на апрель 2025 года 59% американцев сообщают о беспокойстве по поводу нехватки денег на пенсию, при этом 71% не вышедших на пенсию взрослых как минимум умеренно обеспокоены, а 42% очень обеспокоены. Среди не вышедших на пенсию с более низким доходом рекордно высокие 88% выражают беспокойство. Этот страх — не иррациональная паника, он отражает реальный разрыв, — но он усиливается круглыми целевыми суммами сбережений (например, «1 миллион долларов»), которые могут завышать потребность для многих домохозяйств, и освещением в СМИ, делающим акцент на средних значениях (искажённых крупными вкладчиками), а не на медианах.
Грубая оценка: ~60% американцев обеспокоены
Фактический
~39% домохозяйств трудоспособного возраста в зоне риска (NRRI, 2022 SCF)
Американские домохозяйства трудоспособного возраста (2022 SCF)
Показать вычисления
National Retirement Risk Index (NRRI) от Center for Retirement Research at Boston College, обновлённый данными 2022 Survey of Consumer Finances, обнаруживает, что 39% домохозяйств трудоспособного возраста находятся «в зоне риска» неспособности сохранить свой допенсионный уровень жизни, даже если они будут работать до 65 лет и переведут все активы, включая жилищный капитал, в аннуитет через обратную ипотеку. Эти 39% — самое низкое значение NRRI с его начала в 2004 году (снижение с 47% в 2019 году), обусловленное в основном стремительным ростом цен на жильё (+22% в реальном выражении, 2019-2022). Поскольку NRRI предполагает, что домохозяйства берут обратную ипотеку — что фактически делают менее 2%, — цифру 39% лучше понимать как оценку нижней границы. Исследование Vanguard, на которое ссылается Center for Retirement Research, показало, что не менее 70% домохозяйств не смогли бы сохранить свой допенсионный уровень жизни при исключении жилищного капитала. Центральная оценка 0,39 использует опубликованный NRRI с учётом жилищного капитала; неопределённость охватывает диапазон от оптимистичного значения NRRI до более реалистичного сценария, исключающего жилищный капитал и учитывающего тот факт, что 2022 SCF зафиксировал исторически необычный жилищный бум.
Оговорки: Цифра NRRI в 39% использует конкретное определение «дефицита» — падение более че…
Цифра NRRI в 39% использует конкретное определение «дефицита» — падение более чем на 10% ниже целевого коэффициента замещения, выведенного из допенсионных расходов. Она предполагает, что домохозяйства работают до 65 лет и берут обратную ипотеку, чего почти никто фактически не делает. Исследование Vanguard, на которое ссылается Center for Retirement Research, показало, что не менее 70% домохозяйств столкнулись бы с дефицитом при исключении жилищного капитала. NRRI также зафиксировал исторически необычный момент: 2022 SCF отразил пиковые цены на жильё и рост фондового рынка эпохи пандемии. Улучшение с 47% до 39% может не сохраниться. «Комфортная пенсия» по своей сути субъективна — исследования неизменно показывают, что расходы снижаются на 5-15% в первые несколько лет после выхода на пенсию и продолжают снижаться с возрастом, а значит, многие домохозяйства, выглядящие «в зоне риска» по меркам допенсионных расходов, могут успешно адаптироваться. Social Security обеспечивает нижнюю границу, предотвращающую нищету для большинства американцев, замещая 36-40% допенсионных заработков для среднего работника. Страх переоценён для высокооплачиваемых работников (у которых есть значительные буферы, даже если они ниже эталонов) и недооценён для низкооплачиваемых (у которых наименьшие сбережения И наименьшая осведомлённость о проблеме).
Как меняется риск
Заглавная цифра усредняет очень разные ситуации. Вот как вероятность варьируется в зависимости от сценария или контекста:
1 из 1,8 · 55%
Low-income households have the least savings and highest NRRI risk; many rely almost entirely on Social Security
1 из 2,5 · 40%
Middle-income households are the core of the NRRI shortfall — enough income to expect a standard of living above Social Security, not enough savings to fund it
1 из 5,0 · 20%
High earners are less likely to fall short in absolute terms, but the NRRI still finds ~20% at risk, often due to high pre-retirement spending and low savings rates relative to income
Длина и оттенок полосы ранжируют эти сценарии относительно друг друга, а не относительно других рисков. Точные шансы указаны рядом с каждым.
Связанные риски
Другие риски на схожие темы — для изучения связанных страхов.
Шок от стоимости похорон
Какова вероятность того, что стоимость похорон превысит ликвидные сбережения семьи?
Принудительный уход до пенсии
Какова вероятность, что работника старше 50 вытолкнут с работы раньше планируемого выхода на пенсию?
What is the chance I will become too disabled to work before I retire?
Какова вероятность стать слишком нетрудоспособным для работы до выхода на пенсию?
BNPL: пропуск платежа
Какова вероятность, что пользователь сервиса купи сейчас, плати потом пропустит платёж?
Ущерб от лопнувшей трубы
Какова вероятность того, что трубы лопнут и причинят серьёзный ущерб от воды?
Мошенничество с кредитными картами
Каковы шансы стать жертвой мошенничества с кредитными картами?
Решения, на которые влияет этот риск
Выборы, зависящие от этого риска — как взвешивается компромисс.
Выбрать сравниваемый
Около 39% американских домохозяйств трудоспособного возраста рискуют не сохранить свой допенсионный уровень жизни, согласно National Retirement Risk Index от Center for Retirement Research at Boston College. Этот показатель — обновленный данными 2022 Survey of Consumer Finances — на самом деле является самым низким с момента начала ведения NRRI в 2004 году, снизившись с 47% в 2019 году. Улучшение было обусловлено почти исключительно ростом цен на жилье (+22% в реальном выражении в период с 2019 по 2022 год), а не всплеском сберегательного поведения. При этом NRRI предполагает, что домохозяйства используют свой жилищный капитал через обратную ипотеку при выходе на пенсию — что фактически делают менее 2%. Исследование Vanguard, на которое ссылается Center for Retirement Research, показало, что не менее 70% домохозяйств не смогли бы сохранить свой допенсионный уровень жизни, если исключить жилищный капитал.
Восприятие примерно соответствует реальности, что необычно для этого сайта. Долгосрочный трекер финансовых опасений Gallup показывает, что 59% американцев беспокоятся о том, что им не хватит средств на пенсию, при этом 71% не вышедших на пенсию взрослых как минимум умеренно обеспокоены. EBRI Retirement Confidence Survey рассказывает похожую историю с другой стороны: 67% работников говорят, что они уверены, что им хватит средств, оставляя 33% неуверенными. Разрыв между 39% “в зоне риска” по NRRI и 33% “неуверенных” по EBRI намекает на тревожную асимметрию: некоторые домохозяйства в зоне риска не знают, что они находятся в зоне риска.
Чистые цифры сбережений делают этот разрыв конкретным. 2022 SCF от Federal Reserve оценивает медианный баланс пенсионных счетов для домохозяйств в возрасте 55-64 лет примерно в $185,000. Широко цитируемое руководство Fidelity призывает иметь 10-кратный годовой оклад к 67 годам. При медианном доходе домохозяйства около $80,000 эта цель составляет примерно $800,000. Разрыв между $185,000 и $800,000 выглядит катастрофическим — но эталон Fidelity предполагает, что одни только сбережения должны замещать 45% дохода, помимо Social Security. Для человека со средним доходом Social Security уже замещает 36-40% допенсионных заработков, а расходы домохозяйств обычно снижаются на 5-15% в первые годы выхода на пенсию, поскольку исчезают расходы на поездки на работу, рабочую одежду, налоги на заработную плату и ипотечные платежи. Цель в $800,000 консервативна по своей сути; многие домохозяйства с выплаченными домами и скромным образом жизни могут поддерживать свой уровень жизни со значительно меньшими средствами.
Ничто из этого не означает, что проблема является вымышленной. 2025 Social Security Trustees Report прогнозирует, что целевой фонд Old-Age and Survivors Insurance будет исчерпан к 2033 году, после чего текущие поступления от налога на заработную плату покроют лишь 77% запланированных выплат. Сокращение выплат на 23% увеличит долю “в зоне риска” по NRRI примерно на 5-10 процентных пунктов. Наиболее уязвимыми являются домохозяйства с доходом в нижней трети, которые полагаются на Social Security для подавляющего большинства своих пенсионных доходов и имеют медианные пенсионные сбережения, близкие к нулю.
Распределение имеет большее значение, чем среднее. Высокооплачиваемые работники, которые даже скромно экономят через планы работодателя, вряд ли столкнутся с нищетой. Низкооплачиваемые работники без доступа к 401(k) — примерно половина работников частного сектора в любой момент времени не имеет плана работодателя — сталкиваются с реальным риском резкого снижения уровня жизни. Страх калибруется на уровне населения, но плохо калибруется на индивидуальном уровне: переоценен для тревожного среднего класса, читающего блоги о личных финансах, недооценен для низкооплачиваемых работников, которые вообще редко занимаются пенсионным планированием.
Связанные факты
39% пенсионеров сталкиваются с нехваткой накоплений. 4% взрослых переживают медицинское банкротство. Медленный кризис в 10 раз вероятнее острого. Ни один не попадает в тренды соцсетей.
~37% пенсионеров, оставшихся в большом семейном доме, в последующие годы сообщали о сожалениях, связанных с жильём, или о финансовых трудностях. Около 22% переехавших в жильё поменьше жалели, что не остались или не переехали позже. Более тяжёлое сожаление связано с тем, чтобы остаться.
Около 39% американских пенсионеров столкнутся со значительной нехваткой накоплений. Вероятность выше, чем оценивает большинство работающих, но пенсионное планирование стабильно уступает более драматичным финансовым страхам.
Реестр утверждений
Каждое число ниже — это то, что сообщил источник, с дословной цитатой, на которую мы опирались, и тем, как мы пришли к нашей цифре. Нажмите на ссылку, чтобы проверить самостоятельно.
-
[1] Center for Retirement Research at Boston College — The National Retirement Risk Index: An Update from the 2022 SCF
The National Retirement Risk Index: An Update from the 2022 SCF- Статистика
39% of working-age households are at risk of being unable to maintain their pre-retirement standard of living, down from 47% in 2019- Выдержка
“"Between 2019 and 2022, the NRRI dropped substantially — from 47 to 39 percent. The share of households at risk dropped to the lowest level since the Index started in 2004, largely due to rising home values." ”
- Данные источника:
- 2024-02-01
- Дата обращения
- 2026-04-19 · архивная копия
- Расчёт
- The NRRI is the primary source for the native and normalized estimates. It compares projected replacement rates (from Social Security, pensions, 401(k)s, and home equity via reverse mortgage) against a target replacement rate derived from pre-retirement spending. Households falling more than 10% below their target are classified as "at risk." The 39% figure is used directly as the lifetime probability because the NRRI is already a lifetime-horizon measure — it asks whether a household will fall short over its entire retirement, not in any single year.
- Независимость
- The NRRI is the canonical academic measure of US retirement preparedness. It uses the Federal Reserve's Survey of Consumer Finances microdata as its input, making it methodologically independent from survey-based confidence measures (EBRI, Gallup) and from industry benchmarks (Fidelity, Vanguard).
-
[2] Employee Benefit Research Institute / Greenwald Research — 35th Annual Retirement Confidence Survey (2025)
35th Annual Retirement Confidence Survey (2025)- Статистика
67% of workers are at least somewhat confident they will have enough money to live comfortably in retirement; 33% are not confident- Выдержка
“"67% of workers are confident they will have enough money to live comfortably throughout retirement, and 78% of retirees are confident. Workers' confidence remained unchanged between January 2024 and January 2025." ”
- Данные источника:
- 2025-04-29
- Дата обращения
- 2026-04-19 · архивная копия
- Расчёт
- The EBRI RCS provides a perception-side cross-check. If 33% of workers report not being confident, that is reasonably close to the NRRI's 39% "at risk" — though the two measures are not directly comparable. The EBRI figure is self-assessed confidence; the NRRI is a modeled shortfall based on balance-sheet data. The gap (33% not confident vs 39% at risk) suggests that some at-risk households are unaware of their shortfall, consistent with the literature on financial literacy and retirement planning.
- Независимость
- EBRI's Retirement Confidence Survey uses a nationally representative consumer survey panel, methodologically independent from the NRRI's balance-sheet modeling approach and from Gallup's financial-worry tracking polls.
-
[3] Board of Governors of the Federal Reserve System — Survey of Consumer Finances (SCF) — 2022
Survey of Consumer Finances (SCF) — 2022- Статистика
Median retirement account balance for households aged 55-64: approximately $185,000 (2022 dollars)- Выдержка
“"The Survey of Consumer Finances (SCF) is a triennial cross-sectional survey of U.S. families. The survey provides detailed information on household balance sheets, pensions, income, and demographic characteristics." ”
- Данные источника:
- 2023-10-01
- Дата обращения
- 2026-04-19 · архивная копия
- Расчёт
- The SCF's median retirement balance of ~$185,000 for households aged 55-64 provides a concrete reality check against savings guidelines. Fidelity's widely cited benchmark is 10x salary by age 67; with median household income of ~$80,000 (2022), the target would be ~$800,000. The gap between $185,000 (actual median) and $800,000 (guideline) is enormous. However, the Fidelity guideline targets 45% income replacement from savings alone, on top of Social Security. Households with modest pre-retirement spending, a paid-off home, or higher-than-average Social Security benefits may need substantially less than 10x. The SCF is the upstream dataset that feeds the NRRI model.
- Независимость
- The SCF is the primary federal data source on household wealth. The NRRI uses SCF microdata, so the two sources are linked — but the SCF provides the raw balance data while the NRRI provides the modeled shortfall assessment.
-
[4] Social Security Administration — The 2025 OASDI Trustees Report
The 2025 OASDI Trustees Report- Статистика
Social Security replaces approximately 36-40% of pre-retirement earnings for average earners; OASI trust fund projected to be depleted by 2033, after which 77% of scheduled benefits would be payable from ongoing revenue- Выдержка
“"The Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund will be able to pay 100 percent of total scheduled benefits until 2033, at which time the fund's reserves will become depleted and continuing program income will be sufficient to pay 77 percent of total scheduled benefits." ”
- Данные источника:
- 2025-06-18
- Дата обращения
- 2026-04-19 · архивная копия
- Расчёт
- Social Security is the single largest source of retirement income for most Americans and replaces roughly 36-40% of pre-retirement earnings for average earners (higher replacement rates for lower earners, lower for higher earners). The 2033 OASI trust fund depletion date does not mean benefits go to zero — ongoing payroll taxes would still fund about 77% of scheduled benefits. This is relevant because the NRRI model assumes full scheduled Social Security benefits; a ~23% cut would increase the share of households at risk by an estimated 5-10 percentage points. The entry uses the current- law benefit assumption consistent with the published NRRI.
- Независимость
- The SSA Trustees Report is the official government projection for Social Security solvency, independent from the NRRI modeling at Boston College and from the EBRI confidence surveys.